重要会計指標｜意外と分かってない「減価償却」

減価償却？
耐用年数で計算するやつでしょ？
自分で計算したことはないけどね
それがなにか？

中小企業経営者が、決算書を読むとき「分かっているようで、実はあいまい」なのが「減価償却」です。

本稿では、減価償却とキャッシュフローの関係についての「基本」を整理しておくので「あいまい」な方は、この機会にスッキリするように理解を深めてください。

「10人～200人規模の中小企業経営者」の「自己投資＝経営脳トレーニングのサポート」を目的に、「もっといい経営者」「もっといい会社」に成長するためのヒントを日々更新しています。
元税理士のマネジメントコーチ・堀井弘三が、40年近くの経験と知識に基づき執筆しています。

【もやもや】
利益と手元キャッシュの差

経営者ならだれでも経験があると思うのですが、損益計算書の利益に違和感を感じるとき。

顧問税理士から

と言われても、手元のキャッシュを考えると

という違和感です。

利益と資金の関係に違和感を感じるのは、売掛金や買掛金、さらに在庫など「損益と収支にタイムラグがある場合」に加えて、借入金の返済などが原因ですが、「減価償却」もその原因のひとつです。

【基本知識】
償却前利益とは？

次の２つをよ～く見比べてみてください。

	その１	その２
売上高	30,000	30,000
売上原価	20,000	20,000
売上総利益	10,000	10,000
人的コスト	4,000	4,000
償却コスト	3,000	0
その他のコスト	5,000	8,000
コスト合計	12,000	12,000
経常損益	▲2,000	▲2,000
（＊償却前利益）	1,000	▲2,000

もう、分かりますよね！？

どちらも「経常利益：▲2,000」です。

ただ（その１）は、コストのうち3,000は償却コストなので「償却前利益」は、プラスの1,000となります。

つまり「赤字だけどキャッシュフローはプラス」になります。

【返済余力】
償却前利益と借入金の関係

「償却前利益」は、
「借入金の返済余力」を
　チェックするときによく出てきます。

上記の例で見てみると・・・

（その２）は、返済前の段階ですでに「▲2,000の赤字」なので、返済原資はないので手元の資金からの返済になります。

それに対して（その１）の方は「償却前利益」が1,000あるので、この範囲での返済ならば手元の資金は減りません。

もちろん、実務は「他の要因」があるので「償却前利益」だけで判断することはできませんが「返済余力」をチェックするときの基本となる指標になります。

上記の損益計算書において「返済が500」として、「償却前利益」と「返済」を追記してみると、次のようになります。

	その１	その２
売上高	30,000	30,000
売上原価	20,000	20,000
売上総利益	10,000	10,000
人的コスト	4,000	4,000
償却コスト	3,000	0
その他のコスト	5,000	8,000
コスト合計	12,000	12,000
経常利益	▲2,000	▲2,000
（＊償却前利益）	1,000	▲2,000
（＊返済）	▲500	▲500
（＊資金増減額）	500	▲2,500

このように、損益計算書上はどちらも「経常利益：▲2,000」ですが、キャッシュフローは全く変わります。

【投資判断】
“償却” と “返済” どっちが長い？

いわゆる「設備資金」を借りる場合、その資金によって取得する設備の「償却期間」と「設備資金の返済期間」の関係を理解しておく必要があります。

例えば「5年返済」と「5年償却」というように、返済と償却の期間が一致していれば、５年通期で考えれば「キャッシュフローは安定」します。

しかし、「５年返済」なのに「10年償却」というように、返済より償却が遅い場合は、返済が速い分、キャッシュフローは悪くなります。

反対に、「5年償却」なのに「10年でゆっくり返済」であれば、キャッシュフローに余裕が生じます。

もちろん、実際には「設備投資による増益」も見込まれるはずなので、一概には言えませんが、大きな設備投資による借り入れを行う場合、必ず、このキャッシュフローの予定を事前にチェックしましょう。

【重要心得】
“感覚”ではなく”計算”で確認する

いかがでしょう？

償却とキャッシュフローの関係は正しく理解できていましたか？

これで「クイズ：赤字でも資金が増えるケースとは？」の回答がひとつ増えましたね。

「資金繰りがしんどいなあ・・・」と感覚的に捉えるのではなく、資金繰りがしんどい理由を常に正しく把握しておくことが重要です。

改めて確認しておきましょう。

お役に立ちますように！